Prieštaringiausių vertinimų sulaukusi priešmirtinė genialaus režisieriaus drama, sulipdyta seniai pamiršto Arthuro Schnitzlerio romano "Traumnovelle" pagalba. Režisierius pasakoja apie daktaro Bilo Harfordo ir jo žmonos Alisos santykius.

Sužinojęs apie žmonos seksualines fantazijas ir romaną su paslaptingu jaunuoliu, Niujorko psichologas pradeda savo seksualinę odisėją. Tai istoriją apie seksą ir meilę, iš to ištekantį "pasitikėjimą prieš pavydą", "tikėjimą prieš nusivylimą", "monogamiją prieš neištikimybę".